고금리 시대가 저물고 기준금리 인하가 가시화되면서 은행 예금 상품에서 보기 드문 풍경이 펼쳐지고 있다. 통상 예치 기간이 길수록 이자를 더 주는 것이 당연했지만, 최근에는 오히려 6개월 만기 예금 금리가 1년 만기 금리를 넘어서는 '장단기 금리 역전' 현상이 심화되고 있는 것이다.

 

6일 은행연합회에 따르면 전북은행의 'JB다이렉트예금통장', 우리은행의 'WON플러스예금' 등 주요 은행의 1년 만기 예금 금리가 6개월 만기보다 최대 0.1%포인트 낮은 것으로 나타났다. 

 

저축은행도 마찬가지다. 대신저축은행의 '스마트정기예금'은 6개월 만기 금리가 3.4%로 1년 만기(3.1%)보다 0.3%포인트나 높았다. JT저축은행, 한국투자저축은행, 동원제일저축은행 등에서도 유사한 역전 현상이 나타났다.

 

전문가들은 이러한 현상의 배경으로 크게 두 가지를 꼽는다. 바로 기준금리 인하 전망과 가계대출 관리 강화다.

 

먼저 한국은행이 올해 들어 기준금리를 동결하고 있지만, 경기 둔화 우려가 커지면서 시장에서는 연내 2~3차례 추가 인하 가능성이 꾸준히 제기되고 있다. 이에 따라 시장금리의 선행지표 역할을 하는 채권 금리가 하락세를 보이면서, 은행 예금 금리도 자연스럽게 하락 압력을 받고 있다. 특히 은행들은 향후 금리 하락 가능성에 대비해 자금 운용 유연성을 확보하기 위해 만기가 짧은 예금 유치에 더 적극적으로 나서고 있다.

 

여기에 더해 정부의 가계대출 관리 강화 기조도 은행들의 단기 예금 선호 현상을 부추기고 있다. 5대 은행은 올해 가계대출 증가 목표치를 전년보다 줄여 잡았다. 대출 영업에 대한 부담이 줄어든 만큼, 굳이 높은 금리를 제공하면서까지 장기 예금을 유치할 필요성이 낮아진 것이다.

 

이러한 추세에 대해 금융권 관계자는 "금리가 더 떨어질 것으로 예상되는 만큼, 은행 입장에서는 단기 상품 위주의 운용을 통해 향후 고객의 만기 도래 및 재예치 시 더 낮아진 금리를 적용하는 편이 유리하다"며 "짧은 만기를 원하는 고객들의 수요와도 맞아떨어지는 전략"이라고 설명했다.

 

한편 낮아진 예금 금리로 인해 시중 자금은 주식, 금, 비트코인 등 대체 투자처로 이동하는 추세도 뚜렷하다. 실제로 5대 시중은행의 예·적금 잔액은 두 달 연속 감소세를 보이고 있다. 

 

전문가들은 "투자자들이 저금리 기조 속에서 더 높은 수익을 얻기 위해 위험 자산 투자 비중을 늘리고 있다"며 "다만 투자에는 항상 리스크가 따르는 만큼, 자신의 투자 성향과 목표 수익률 등을 고려해 신중하게 투자해야 한다"고 조언했다.